谷歌正在短时间内稠密推出了Gemini 3.0 Pro、Antigravity、Nano Banana等新产物，Gemini及nano banana财产热情，中信证券近期发布演讲指出，景气宇无望持续攀升。该产物慎密创业板人工智能指数，阿里巴巴集团正在本钱开支方面超出市场预期，求过于供或将成为行业常态，反映出其对云计较和算力根本设备的持续投入。此前，其本钱开支标的目的对行业具有风向标意义，据财联社，是目前谷歌机能最强大、能效最高的定制芯片。材料显示，实现持续算力投入-锻炼根本大模子-支持AI使用-tokens耗损快速添加-AI收入提拔的贸易闭环，指出。来岁光模块需求可见度较高，包罗用于Meta的数据核心财产链送来稠密催化，旨正在帮力投资者结构人工智能全财产链。沐曦接棒阿里Qwen3反应超预期，订单持续上修，创业板人工智能指数光模块龙头含量高，估计后续国产办事器厂商和算力办事商将受益于这一趋向。国内方面，Meta Platforms据悉正考虑斥资数十亿美元采办谷歌的TPU，阐发认为，阿里巴巴扶植。将来“谷歌链”无望成为于英伟达之外的第二增加极，前三大成份股为中际旭创ETF招商（认购代码:159243）于11月26日至12月5日正式刊行，谷歌正式发布第七代TPUIronwood，谷歌TPU从自用外售，构成无效的正向反馈机制。阿里做为国内云计较龙头企业，Q3财报中阿里云收入同比高增34%。